8月13日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办的2026 SMM电池技术大会——钠电专场：材料、电芯与量产论坛上，SMM高级分析师 吕彦霖围绕“钠电产业价格困局与突围——从成本博弈到市场增量的逻辑重构”的话题展开分享。她指出，当前动力钠离子电池产业已处于爆发增长前夜，市场扩容潜力十足。据SMM测算，2026—2027年全球动力钠电市场需求同比增速有望达302%左右；长期维度来看，2026—2035年全球动力钠电市场需求将保持136%的复合年化增速，储能钠电市场增速更为亮眼，同期年化增速高达71%，预计2035年全球储能钠电需求量将攀升至800GWh左右。
供需博弈——钠电市场格局透视
钠电产业发展历程：从实验室逐渐走向规模化应用
钠电产能三年跃迁：正极、硬碳、电解液、电芯全线放量
历经三年产业建设，钠电各环节产能逐步由建设转向实际产出，上游材料与下游电芯同步开启规模化放量。SMM 测算显示，2026 年钠电正极产量预计在 2.6 万吨左右，硬碳负极产量约 1.3 万吨，钠电电解液产量约 1 万吨；终端钠电池电芯产量有望攀升至 8.24GWh，全产业链供给能力实现显著提升
钠电现状：聚阴离子路线绝对主流，但行业瓶颈仍存
聚阴离子（NFPP）路线：绝对主流
NFPP 凭借超长循环寿命与高安全性能，成为当前钠电正极材料扩产的绝对主力。预计 2026 年其出货占比将较 2025 年持续提升，是储能、低速电动车及启停电源场景的优选技术方案。
层状氧化物路线：钠电高端产品未来的选择
层状氧化物正极相比聚阴离子型材料，能量密度更高、离子电导率更优、倍率性能与放电电压平台更突出，在追求高续航、高功率的应用场景中具备显著优势，更适配对体积与重量敏感的动力类场景。
行业瓶颈
钠电产品当前能量密度水平偏低，应用场景上限受限；同时受量产规模不足影响，成本暂高于锂电池；此外，硬碳负极技术路线分散、产能规模有限、产品一致性较差，成为制约行业规模化发展的关键瓶颈。设备与制造体系待建，缺乏专用标准化产线，部分锂电产线改造，效率与一致性受限；钠电回收体系空白，全生命周期闭环未形成。
钠电产业链供需现状：正负极原料放量，电芯端紧平衡待解
据 SMM 数据，2026 年钠电正极、硬碳负极月度产量持续走高。7 月钠电正极产量环比 6 月上涨约 13.3%，钠电硬碳负极产量环比 6 月上涨约 4%。上游材料供给稳步释放的背景下，电芯环节整体仍维持紧平衡格局。
钠电下游市场结构图谱：储能主导应用，NFPP主导路线
据SMM图谱分析得知，2026年上半年，钠电电芯应用场景占比中，储能以54%的占比在钠电电芯应用占比中居于主导地位，而分路线来看，NFPP 聚阴离子路线占比高达77%左右。
钠电芯价格与成本：价格仍不具备优势，规模效应推动成本下行
场景突围——钠电应用趋势与未来图景
钠电储能阶梯式跃升：从导入期到全面放量，十年三阶段路线图
SMM预计，2026年到2035年，全球钠电储能市场需求有望以高达71%的年化率增长。2035年其需求量有望达到800GWh左右。
钠电动力市场正处在爆发前夜 商用车或将占据钠电动力主导低位
SMM认为，当前钠电动力市场正处在爆发前夜，2026年到2027年，全球钠电动力市场需求有望同比增长302%左右，SMM预计，2026年到2035年，全球钠电动力市场需求有望以136%的年化率增长。
商用车或将占据主导地位：重卡·轻卡对能量密度要求低、对成本与安全敏感度高，2028年起稳占装机量绝对大头，至2035年仍是核心基本盘。
乘用车 ·PHEV/增程差异化切入：电池包容量较小、对续航相对宽松，为钠电提供了差异化切入空间；BEV/PHEV 占比逐步提升，乘用车场景拓宽；
2026–2035年轻型动力电池结构趋势：钠电渗透加速，形成三分天下格局
SMM 预计，2026‑2035 年，钠电池在国内两轮车电池领域渗透率将持续走高，2030 年钠电渗透率有望首次超过锂电，至 2035 年渗透率或将达到 38%。2026‑2035 年间，国内两轮车市场钠电需求复合年化增速可达 36%。
谈及电动两轮车为何成为钠离子电池的主战场，SMM 分析认为，核心在于两轮车市场对成本价格较为敏感，对能量密度要求适中，同时对电池的安全性、循环寿命具备较高诉求，与钠电池产品特性高度匹配。
钠电启停需求高景气，替代铅酸结构性占位
钠电替代铅酸：分层渗透，梯次突围。
钠电替代铅酸呈"分层渗透"格局：两轮电动车居气泡图右上角，存量与替代率双高，是当前首选战场；
启停市场铅酸存量最大（~130 GWh），但替代率尚处中位（~30%），随着钠电低温启动、长循环、高安全等特性与启停工况高度匹配，替代率有望持续攀升，构成中长期最具战略弹性的增长极。
储能、通信备电位于中段，规模适中、替代稳健，构成稳态基本盘。
钠电发展挑战与破局机遇
挑战：
硬碳负极卡脖子：产能不足，长循环、高倍率高端硬碳成本仍较高。
产能利用率不足：供需严重错配，中小厂商仅接5-20MWh标段。
相关配套成本偏高：钠电系统集成方案未标准化，钠电电压与锂电电压不同
标准体系空白：安全/性能/材料标准尚在“补课”，认证体系缺失。
锂电护城河强：锂电配套成熟，锂钠切换成本是隐形壁垒。
机遇：
政策密集加码：十五五规划新型电池列为关键攻关，34号文：算力储能绑定，钠电试点通道打开。
龙头集体入场：锂电大厂启动钠电商业化。
低温性能碾压：算力枢纽/北方市场天然适配，不可替代。
硬碳产能扩产加速：竹基/煤基前驱体摆脱椰壳进口依赖。
能源安全战略：钠电是能源安全账，不只是经济账。
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SMM：官方网站可查询每个价格点的价格方法论
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